マチソン・トライガスが米国で HyCO 事業を買収

大陽日酸株式会社(社長 CEO:市原 裕史郎)は、100%子会社であるMatheson Tri-Gas, Inc.(本社:米国テキサス州、以下「Matheson」)を通じて、ドイツの Linde Aktiengesellschaft (以下「Linde AG」)の子会社である Linde Gas North America LLC(以下「Linde America」)が米国で行っている HyCO 事業※1の一部並びに関連資産を買収する契約を2018年12月13日締結した。
※1天然ガス等から水蒸気改質装置(以下「SMR」)などで分離される水素(H2)・一酸化炭素(CO)を、石油精製・石油化学産業などにパイプラインを通じて大規模供給する事業

1.買収の背景

2017 年 6 月 1 日付けで、Linde AG は Praxair, Inc.(以下「Praxair」)と合併することで合意。2018 年 10 月 22 日に、米国連邦取引委員会(Federal Trade Commission)は、Linde AG が同社の米国事業の一部(HyCO 事業の一部を含む)を第三者に譲渡することを条件に、Linde AG と Praxair の合併を承認した。今般、Matheson は、米国内の 5 箇所での HyCO事業並びに関連資産を買収する契約を Linde America と締結した。

2.買収の目的並びに効果

大陽日酸は中期経営計画「Ortus Stage 2」での戦略として、M&A を活用したガステクノロジーの領域拡大を目指しており、製品ラインナップ拡充による提案力強化の観点から、HyCO 事業への本格的参入を検討していた。今回の買収によりこれが実現し、グループとして以下の効果が期待できる。

  • H2・CO のオンサイト供給による中長期での安定的な収益を獲得
  • HyCO 事業の効率的な運営を可能とするリソース(人・技術)を獲得
  • 米国での新規オンサイト需要(石油精製、石油化学など)での提案力強化

3.買収の概要

  1. 取得対象資産:SMR 式 HyCO プラント(5 箇所)、パイプライン、遠隔監視システム
  2. 取得価額:413,070 千米ドル(約 468 億円、 1 米ドル=113.54 円(12 月 12 日付)換算 )
  3. 支払方法:取得完了日に取得価額を現金にて支払い
  4. 資金調達方法:支払時点では短期のブリッジローンで調達し、取得完了後、速やかに長期
  5. 取得完了:米国連邦取引委員会(Federal Trade Commission)の承認を得次第

4.子会社の概要

  • 会社名: Matheson Tri-Gas, Inc.
  • 所在地:909 Lake Carolyn Parkway Suite 1300, Irving, TX 75039, U.S.A.
  • 代表者: Scott Kallman Chairman, President & CEO
  • 事業内容: 産業ガスおよび関連機器・装置の製造・販売
  • 資本金: 49 米ドル