岩谷産業がコスモエネルギーHDの株式25万株を追加取得
議決権保有割合20.07％へ、持分法適用関連会社化
岩谷産業は2024年3月27日、コスモエネルギーホールディングス（以下、コスモエネルギーHD）の株式を追加取得し、コスモエネルギーHDを関連会社として持分法を適用する。
岩谷産業は、2023年12月1日付でコスモエネルギーHD 株式の追加取得により筆頭株主となった。その後、公正取引委員会の審査の結果、排除措置命令を行わない旨の通知があり、2024年3月27日にコスモエネルギーHD の株式 250,000 株の追加取得を行った結果、岩谷産業の議決権保有割合注１は、20.07％になり、コスモエネルギーHDは関連会社となった。これにより、2024年3月期第４四半期連結会計期間において、コスモエネルギーHD の重要性が増したため、持分法適用の範囲に含めている。
注１：コスモエネルギーHD が 2024 年２月８日に公表した「四半期報告書（第９期第３四半期）」に記載された 2023年 12 月 31 日現在のコスモエネルギーHD の総株主の議決権の数（882,208 個）に対して岩谷産業が保有する議決権数の割合（小数点以下第三位を四捨五入）をいう。
持分法化する関連会社の概要
- 名称： コスモエネルギーホールディングス株式会社
- 所在地： 東京都港区芝浦一丁目１番１号
- 代表者の役職・氏名： 代表取締役社長 山田 茂
- 事業内容： 総合石油事業等を行う傘下グループ会社の経営管理及びそれに付帯する業務
- 資本金： 46,435百万円（2023年９月30日現在）
- 設立年月日： 2015年10月１日
- 大株主及び持株比率（注２）
- 岩谷産業㈱ 19.76％
- 日本マスタートラスト信託銀行㈱（信託口） 11.00％
- ㈱日本カストディ銀行（信託口） 6.04％
- 関西電力㈱ 2.10％
- コスモエネルギーホールディングス 取引先持株会 1.83％
- ㈱みずほ銀行 1.81％
- あいおいニッセイ同和損害保険㈱ 1.78％
- ㈱三菱UFJ銀行 1.78％
- 損害保険ジャパン㈱ 1.51％
- GOVERNMENT OF NORWAY 1.50％
- 上場会社と当該会社の関係
- 資本関係
- 2024 年３月 28 日現在、岩谷産業は当該会社の株式を17,709,525株所有。また、岩谷産業の完全子会社である関東プロパン瓦斯株式会社は当該会社の株式を375株所有。
- 人的関係
- 該当事項はなし。
- 取引関係
- 総合エネルギー事業においてはLPガス、LNG等の販売・仕入等を行い、産業ガス・機械事業においては原材料の調達等を行う。また、水素事業での協業検討に関する基本合意書を2022年３月８日付で締結しており、2023年２月８日付で岩谷コスモ水素ステーション合同会社、2023年11月１日付でコスモ岩谷水素エンジニアリング合同会社を共同で設立。
- 関連当事者への該当状況
- 該当事項はなし。
- 資本関係
- 最近３年間の経営成績及び財政状態
| 決算期（連結） | 2021年3月期 | 2022年3月期 | 2023年3月期 |
|---|---|---|---|
| 純資産額 | 449,120 | 583,971 | 663,380 |
| 総資産額 | 1,709,017 | 1,938,408 | 2,120,763 |
| 売上高 | 2,233,250 | 2,440,452 | 2,791,872 |
| 営業利益 | 101,289 | 235,303 | 163,780 |
| 経常利益 | 97,370 | 233,097 | 164,505 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 85,910 | 138,890 | 67,935 |
| １株当たり配当金（円） | 80.00 | 100.00 | 150.00 |
注２ コスモエネルギーHDが 2023 年 12 月 25 日に更新したコーポレートガバナンス報告書に記載された同年 12 月 15 日現在の大株主の状況より記載。
取得株式数、取得価額及び取得前後の所有株式の状況
- 取得前の合算所有株式数（注3）： 17,459,900 株（持株比率（注4）：19.93％）
- 取得株式数： 250,000 株
- 取得価額： 15 億円
- 取得後の合算所有株式数（注3）： 17,709,900 株（持株比率（注4）：20.22％）
注３ 岩谷産業が 17,459,525 株、関東プロパン瓦斯株式会社が 375 株を所有しており、取得後は岩谷産業の所有株式数が増加。
注４ コスモエネルギーHD が 2024 年２月８日に公表した「四半期報告書（第９期第３四半期）」に記載された2023 年 12 月 31 日現在のコスモエネルギーHD の発行済株式総数（88,353,761 株）から、コスモエネルギーHDが同年２月８日に公表した「2024 年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）」に記載された 2023 年12 月 31 日現在のコスモの自己株式数（766,172 株）を控除した株式数（87,587,589 株）に対する割合（小数点以下第三位を四捨五入）をいう。
今後の見通し
- 2024 年３月期の連結業績への影響について
- コスモエネルギーHD の持分法適用会社化に伴い、負ののれん発生益が営業外損益（持分法による投資損益）として計上する見込みであり、金額については現在精査中。
- なお、同社の当期純利益の岩谷産業持分は、2025 年３月期より持分法による投資損益として計上。
- 今後の資本政策について
- 本株式取得に要する資金については有利子負債を活用する予定であり、中期経営計画「PLAN27」で示したエクイティファイナンスを行わない方針に変更はない。
- 株主還元は、中期経営計画「PLAN27」において、投資原資を確保した上で、成長に応じて着実に増配することとし、2027 年度に配当性向 20％以上（市況要因を除く当期純利益ベース）を目標とする累進配当とする。
- コスモエネルギーHD による影響額（持分法による投資損益）を除く当期純利益の株主還元方針については、中期経営計画「PLAN27」からの変更はない。
- コスモエネルギーHD に係る利益の株主還元方針は、コスモエネルギーHD の在庫影響を除く当期純利益に議決権保有割合を乗じた金額の 20％を配当することとする。なお、コスモエネルギーHD の在庫影響を除く当期純利益の増減に伴い配当が変動するため、増配・減配の可能性がある。
