マチソン・トライガスが米国で HyCO 事業を買収

大陽日酸株式会社（社長 CEO：市原 裕史郎）は、100%子会社であるMatheson Tri-Gas, Inc.（本社：米国テキサス州、以下「Matheson」）を通じて、ドイツの Linde Aktiengesellschaft （以下「Linde AG」）の子会社である Linde Gas North America LLC（以下「Linde America」）が米国で行っている HyCO 事業※1の一部並びに関連資産を買収する契約を2018年12月13日締結した。
※1天然ガス等から水蒸気改質装置（以下「SMR」）などで分離される水素（H₂）・一酸化炭素（CO）を、石油精製・石油化学産業などにパイプラインを通じて大規模供給する事業

１．買収の背景

2017 年 6 月 1 日付けで、Linde AG は Praxair, Inc.（以下「Praxair」）と合併することで合意。2018 年 10 月 22 日に、米国連邦取引委員会（Federal Trade Commission）は、Linde AG が同社の米国事業の一部（HyCO 事業の一部を含む）を第三者に譲渡することを条件に、Linde AG と Praxair の合併を承認した。今般、Matheson は、米国内の 5 箇所での HyCO事業並びに関連資産を買収する契約を Linde America と締結した。

２．買収の目的並びに効果

大陽日酸は中期経営計画「Ortus Stage 2」での戦略として、M&A を活用したガステクノロジーの領域拡大を目指しており、製品ラインナップ拡充による提案力強化の観点から、HyCO 事業への本格的参入を検討していた。今回の買収によりこれが実現し、グループとして以下の効果が期待できる。

• H2・CO のオンサイト供給による中長期での安定的な収益を獲得
• HyCO 事業の効率的な運営を可能とするリソース（人・技術）を獲得
• 米国での新規オンサイト需要（石油精製、石油化学など）での提案力強化

３．買収の概要

1. 取得対象資産：SMR 式 HyCO プラント（5 箇所）、パイプライン、遠隔監視システム
2. 取得価額：413,070 千米ドル（約 468 億円、 1 米ドル＝113.54 円（12 月 12 日付）換算 ）
3. 支払方法：取得完了日に取得価額を現金にて支払い
4. 資金調達方法：支払時点では短期のブリッジローンで調達し、取得完了後、速やかに長期
5. 取得完了：米国連邦取引委員会（Federal Trade Commission）の承認を得次第

４．子会社の概要

• 会社名： Matheson Tri-Gas, Inc.
• 所在地：909 Lake Carolyn Parkway Suite 1300, Irving, TX 75039, U.S.A.
• 代表者： Scott Kallman Chairman, President & CEO
• 事業内容： 産業ガスおよび関連機器・装置の製造・販売
• 資本金： 49 米ドル